オランダであなたの暗号会社のためにICOを立ち上げる：情報とアドバイス

2022 年 3 月 22 日

19 年 2024 月 XNUMX 日更新

あなたが現在暗号会社の所有者である場合、または近い将来に暗号会社を設立することを計画している場合、ICOを立ち上げることはあなたのビジネスのための資金を調達するための興味深い方法です。また、新しいコイン、サービス、またはアプリを作成することもできます。 ICOは本質的に、暗号通貨に何らかの形で関連しているサービスや製品のために、資金を調達するための有益な方法です。 ICOはIPOからある程度派生していますが、ICOは主にソフトウェアサービスと製品を対象としているという違いがあります。場合によっては、ICOは大成功を収め、すべての投資家に高いリターンをもたらしています。その他の場合、ICOは失敗したか、不正であることが判明しました。これは、暗号通貨の知識がまったくない人がICOを開始することを強くお勧めしないことを意味します。代わりに、すでに確立されているコインに投資したほうがよいでしょう。 ICOを開始するには、少なくとも暗号通貨、取引所、ウォレットの基本的な知識が必要です。 ICOはほとんど規制されていないという事実のため、投資家はICOに投資する際に慎重かつ勤勉でなければなりません。

ICOとは正確には何ですか？

ICOはInitialCoinOfferingの略語です。誰かが新しい暗号プロジェクトを開始すると、彼らは独自のコイン（トークン）を起動し、それを初期の投資家に販売します。このモデルは、新規株式公開（IPO）と呼ばれる通常の会社の株式の最初のラウンド発行と非常によく似ています。大きな違いのXNUMXつは、ベンチャーキャピタルのためだけに予約されているのではなく、一般の人々がこの問題にアクセスできることです。ほとんどのICOはイーサリアム（ETH）で行われています。提供されるトークンは、ユーロやドルなどの通常の通貨で購入することもできますが、一般的に投資家はすでに確立された暗号で支払います。新しいプロジェクトを信じている少数の投資家を見つけると、彼らはETHであなたに支払いをし、その見返りに新しいトークンを受け取ります。投資家は新しいアプリでコインを使用することも、後の段階で利益を上げて販売することもできます。インターネットアクセスとデジタルウォレットを持っている人なら誰でもトークンを購入できるため、ICOは国際的に購入できます。

したがって、一般的に、ICOは、（新しい）企業が自社の製品またはサービスの開発に資金を提供するための有益な方法です。ブロックチェーンテクノロジーを使用して、プロバイダーはICO中に新しいデジタルトークンを発行します。すべての暗号トークンはデザインと機能が大きく異なり、開発段階ではかなり自由です。多くの場合、トークンは、開発されるサービスに対する権利、または（将来の）報酬を構成し、場合によってはまったく価値がありません。また、投資家にプロジェクトのシェア、または期待収益の所定の部分を与える権利を与えることも可能です。 ICOは、すでに上で説明したように、財務監督の範囲外になることが多いように構成されています。その結果、オランダの金融監督法が投資家に提供する一般的な保護はありません。したがって、いくつかの例外を除いて、AFMはICOを監視できません。【1]

ブロックチェーンテクノロジーの詳細

あなたが暗号にかなり慣れていない場合は、それを支える技術、つまりブロックチェーン技術について自分自身に知らせることをお勧めします。ブロックチェーンテクノロジーは、分散型システムとオープン性の原則に基づいています。ブロックチェーンは基本的にコンピューターのネットワークで構成されていますが、これらのコンピューターはXNUMX人の参加者だけが所有するものではありません。アルゴリズムを介して、ネットワークのすべての参加者は、どの情報が有効でどれが無効かを判断できます。これには、ネットワーク上で実行されるトランザクションなどの要因が含まれます。次に、この情報は「ブロック」に格納され、一緒にチェーンを形成します。したがって、用語ブロックチェーン。これは、ネットワークのすべての参加者が、ブロックチェーン内の同じ情報に同時にいつでもアクセスできることを意味します。これは、すべての参加者がアクセスできる共有元帳の形で可能になります。

ブロックチェーンテクノロジーの主な利点のXNUMXつは、参加している個人が情報を操作することが完全に不可能であるということです。誰もが同じ情報にアクセスできるため、情報が冗長なデータや不正なデータで汚染されることはありません。ブロックチェーンには多くの可能な変形があります。現時点では、ビットコインが最も有名なアプリケーションです。多くのブロックチェーンはオープンなキャラクターを持っているので、これはほとんど誰でも参加できることを意味します。インターネットにアクセスできる場合は、たとえば、そのようなブロックチェーンを使用してトランザクションを実行できます。次に、ネットワークのすべての参加者がこれらのトランザクションを検証し、有効なトランザクションをブロックチェーンに記録します。すべての行動に関する情報は安全かつ誠実に保存されます。

暗号通貨とICOの違いは何ですか？

人々はしばしばICOと暗号の違いは何であるかを尋ねます。現在、ICOのトークンと通常の暗号との明確な区別はありません。これらの用語はほとんど同じ意味で使用されているためです。それにもかかわらず、それらは完全に同じではありません。重要な違いは、プログラミングの知識が少しあれば、誰でもトークンを作成して使用できるという事実です。ただし、暗号では、これは事前に定義された一連のルールを持つアルゴリズムによって実行されます。マイニングと呼ばれるユニットの作成の規制は、特定の暗号化技術により可能です。これらは、分散型ブロックチェーンネットワーク上のトランザクションを検証する必要がある場合にも役割を果たします。

これは、関係するユニットの発行が事前に決定されていることを意味します。これは、たとえば、トークンがいくつ、どのように発行されるかに関係します。例としてビットコインを取り上げると、鉱夫はチェーン内のブロックを見つけるための報酬の形としてトークンを受け取ることがわかります。次に、トランザクションはこれらのブロックにビットコインとして記録されます。その後、ブロックは既存のブロックチェーンに追加されます。これは実際には非常に大量のコンピュータパワーを必要とします。一方、デジタルトークンは、既存のブロックチェーン上に作成できるユニットと見なすことができます。あなたがそのようなトークンの設計者であるならば、あなたは基本的にあなた自身のために多くの詳細を決めることができます。これには、作成するトークンの量、これらを発行する方法、およびトークンに割り当てるその他の機能が含まれます。イーサリアムブロックチェーンは、実際にはこの目的のために特別に設計されています。

ICOは新しくエキサイティングな機会を生み出します

ICOの主な利点のXNUMXつは、かなりの金額の資金を非常に迅速に調達することが非常に簡単になるという事実です。もちろん、成功した場合です。これにより、新しい暗号プロジェクトを開始することができます。さらに、その過程での作業に対しても明らかに報酬が与えられます。トークンが非常に人気がある理由は、部分的な所有権によるものです。トークンや株式を所有すると、ある時点でお金がかかる可能性があるため、これは株式の発行にも影響します。トークンを所有している限り、大きな利益を上げる可能性があります。したがって、人々にあなたのネットワークに参加するように勧めるのはかなり簡単です。さらに、ICOは、それほど投資する必要のない投資家に多くの可能性を開きます。誰もが億万長者であるわけではありません。ほとんどの人は通常の賃金で生活しなければなりません。しかし、通常の給料でも、トークンに簡単に投資できます。それは夢のように聞こえるかもしれませんが、ICOの開始に伴うすべてのリスクについても自分自身に知らせることが非常に重要です。これらの概要を以下に示します。

ICOの立ち上げや投資に伴うリスクはありますか？

ICOの立ち上げや投資を検討している場合は、現在市場に溢れているさまざまな厄介なシナリオに精通している必要があります。例えば、実際に必要なお金でトークンを購入するケースが多く、トラブルに巻き込まれました。同じことがトークンを購入するためにお金を借りる人々にも当てはまり、場合によってはこれらの金額は驚くほど高いです。なぜ人々はこれをするのですか？彼らは、トークンの価格がビットコインと同じくらいの利益を生み出すと信じているので、彼らは素晴らしい機会を逃すかもしれないと感じているからです。この非常に高い利益への期待は、あなたがICOを立ち上げているか投資しているかにかかわらず、ICOに関連するリスクを人々に知らしめる可能性があります。あなたは本当にあなたの投資全体を失う危険を冒しています。暗号市場は本質的に投機的であることに留意してください。したがって、現時点で見逃せない、または後で必要になる可能性のあるお金を投資しないでください。あなたの投資に悪影響を与えるかもしれない他の要因があります、それは以下で詳細に説明されます。

市場とトピックに関する知識が十分であることを確認してください

投資を成功させるための主な要素のXNUMXつは、その詳細に関する事前知識です。あなたが何に投資しているのかわからない場合、あなたは基本的に他人にあなたを詐欺する力を与えています。特に暗号通貨のような不安定でペースの速い市場では、投資したいコインについて自分自身を教育することが不可欠です。これまで、この理由から、スタートアップに投資する可能性は一般的に予約されていました豊富な知識と専門知識を持つ専門家。今日では、ブロックチェーン技術により個人投資が可能です。少しのお金、インターネット接続、財布を持っている人なら誰でもトークンに投資できます。多くの個人投資家は、ほぼ不可能なほど高い投資収益率という誇張された約束に夢中になり、したがって、彼ら自身の経験と知識を過小評価しています。この専門知識と深い知識がなければ、実際に意味のある収益モデルは、付加価値のないプロジェクトとほとんど区別できません。お金を使う前に、自分が何をしているのかを理解し、情報を読むことに時間を費やすことを確認してください。

可能なリターンを事前に過大評価しないでください

特に近年ビットコインが急騰した後、暗号は何百万もの人々を魅了してきました。これにより、多くの投資家は、彼らの投資も莫大な利益をもたらすと信じるようになりました。ただし、暗号はまだ初期段階にあるため、注意してください。派手な新しい収益モデルの約束は常に多くの投資家を引き付けますが、経験豊富な投資家だけが実際に非常に新しく不安定なものにお金を投入する必要があります。あなたが投資したいのであれば、ロープを知っている誰かに助けを求めるのが賢明でしょう。新しいテクノロジーは常に新しい収益モデルを生み出しますが、過度に楽観的な期待につながる可能性もあります。あなたの個人的な期待が満たされない可能性は大いにあります。特にICOは開発の初期段階にあるため、実際に計画や期待に応えられるかどうかは非常に不明確です。ブロックチェーン技術自体は非常に新しく、まだ開発中です。コードのエラーは、トークンの盗難だけでなく、脅威をもたらす可能性があります。素晴らしいアイデアでさえ時々転倒する可能性があるので、それを選ぶことにした場合は、お金を逃すことができることを確認してください。チャンスもあるので、トークンの価値はあなたの初期投資よりはるかに低くなるでしょう。

透明性の一般的な欠如

ICOのもうXNUMXつの問題は、特定のプロバイダーが潜在的な投資家に提供する情報に関して常に透明であるとは限らないという事実です。多くの場合、基本的な情報を見つけるのは難しく、重要な部分は完全に省略されています。これには、トークンの所有者に付与される権利、特定のプロジェクトに伴うリスク、プロジェクトの資金調達方法などの情報が含まれる場合があります。あなたがすべての重要な情報を持っていない場合、ICOを正しく評価することはほとんど不可能です。さらに、良いプロジェクトと不正なプロジェクトを区別することも非常に困難です。その次に、透明性の欠如は、トークンの非効率的な価格設定にもつながる可能性があります。 ICOを立ち上げるときは、常にできるだけ多くの情報を提供するようにしてください。あなたが投資家であるならば、あなたがあなたが必要とするすべての情報を持っていることを確認してください。この情報が提供されていない場合は、投資する前にプロバイダーに連絡して追加情報を求める必要があります。

ICOは詐欺師を引き付けます

ICOの最大の問題のXNUMXつは、ICOが国際的に詐欺師を引き付けるという事実です。ブロックチェーンテクノロジーは国境を越えた投資を可能にします。つまり、誰もが世界中で参加できます。しかし、暗号を取り巻く匿名性のトピックもあります。それは一般的に暗号の肯定的な機能ですが、必然的に犯罪者や詐欺師も引き付けます。世界中に広がっているため、非常に高度なネズミ講を作成することで、この事実を非常に否定的な方法で利用している人もいます。これらは、ICOと暗号についてあまり知らない人にとっては認識しにくい場合があるため、詐欺師が攻撃する可能性のある非常に簡単なターゲットがたくさんあります。暗号通貨を取り巻く誇大宣伝は、投資家が投資しないことで素晴らしい機会を逃す可能性があると投資家に信じ込ませるのを容易にします。投資家を誤解させて金持ちになることを目的とした不正なICOもあります。プロバイダーの意図は一般的には良いですが、他の人もあなたを完全に詐欺する可能性があることに注意してください。これらの詐欺のいくつかは、出口詐欺として知られています。この詐欺では、プロバイダーと開発者が自分のコインを販売した後、突然姿を消します。投資するときは注意して注意してください。

大幅な価格変動

最後になりましたが、すべてのトークンは大幅な価格変動の影響を受けることに注意してください。 ICOに投資するほとんどの人は、一般的に投機的な目的で介入します。彼らは、トークンをより高い価格で迅速に販売できることを期待しているため、基本的に投資します。 ICOを取り巻くこの投機的な性質は、さまざまなプラットフォームで取引されるトークンの価格が非常に変動することにつながります。これらのプラットフォームは財務監督の範囲に含まれないため、これは規制できないものです。トークンは100日あたり最大XNUMX％変動する場合があります。これは、価格が上がると爽快になる可能性がありますが、同時に下がると悲惨な結果になります。その上、多くのトークンの取引は制限されています。これにより、詐欺師が適切であれば、プロセスを操作することが可能になります。

非常に多くのリスクを伴うICOの立ち上げを検討することさえ賢明ですか？

このビジネス内のおそらく否定的なシナリオのリストは非常に厳しいです。それはICOに興味を持っている多くの人々を遠ざけるかもしれません、それは正確に悪いことではありません。すでに上で述べたように、市場全体について自分自身に知らせることが最も重要です。そうしないと、経験豊富な詐欺師の手に簡単に陥る可能性があります。私たちは通常、投資家や新興企業に、行動を起こす前に情報を読み、実質的な知識を習得するようアドバイスします。また、市場に特化した企業や個人など、経験豊富な関係者に支援を求めることもできます。 Intercompany Solutions 間違いを犯さないようにするために、間違いなくあなたを助けることができます。これは、すべてのお金を失うことから刑務所に行くことまで、非常に深刻な結果をもたらす可能性があります。

ICOはいつオランダの金融監督法（Wft）に該当しますか？

前に説明したように、世界の暗号市場の大部分は、オランダのWftなどの金融監督機関の範囲外です。ほとんどのトークンは、たとえば、発行者の将来のサービスに対する（前払いの）資格の形式で構造化できます。これらすべての場合において、それらはWftの範囲外です。これに対するXNUMXつの例外は、たとえば、トークンがプロジェクト内の共有を表す場合、またはトークンがプロジェクトからの（将来の）リターンの一部に資格を与える場合です。このような状況では、トークンは、Wftで定義されているように、集団投資スキームの証券またはユニットとして適格となる場合があります。オランダ金融市場局（AFM）は、Wftが適用されるかどうかを判断するために各ケースを個別に評価し、Wftが適用される可能性があるかどうかも綿密に監督します。潜在的な発行者は、ICOを開始する前に、金融規制および監督との重複の程度を適切に分析する必要があります。 AFMがセキュリティステータスを決定するために使用する定義が何であるかを適切に調査することが賢明です。明確な目論見書（申し出）でAFMにアプローチし、事前に裁定を得る可能性があります。このようにして、あなたの側のリスクを制限します。【2]

セキュリティの資格（効果）

いずれの場合も、セクション1：1 Wftで定義されているように、トークンがセキュリティとして適格かどうかを判断する必要があります。これは、トークンの法的機能およびその他の機能に基づいて行われます。このセクションの定義に沿って、トークンが交渉可能な株式または他の交渉可能な手形または権利と同等の手形と同等の交渉可能な手形として適格である範囲を確立することが重要です。トークンは、交渉可能な債券またはその他の交渉可能な債務証書を表す場合、証券としての資格もあります。トークンに付随する権利の行使またはこれらの権利の転換を通じて株式または債券を取得できる場合、トークンはさらに証券としての資格があります。最後に、トークンは、現金で決済できる交渉可能な証券である場合、証券の定義を満たします。決済される金額は、インデックスまたはその他の指標によって異なります。

トークンが株式と同等の証券として適格であるための重要な考慮事項のXNUMXつは、トークン所有者が会社の資本に参加し、これに対して何らかの形で支払いを受け取るかどうかです。この支払いは、投資された資本で達成された収益に対応している必要があります。この点で、いかなる支配権も決定的なものではありません。さらに、AFMは、交渉可能性という用語に幅広く経済的なアプローチを使用しています。これに関する詳細は、AFMの交渉可能性ポリシールールに記載されています。トークンが証券として適格である場合、例外または免除が適用されない範囲で、AFMによって承認された目論見書が義務付けられています。詳細については、AFMのWebサイトを参照してください。いずれにせよ、そのような証券の取引を促進する投資会社は、マネーロンダリングまたはテロ資金供与の目的での金融システムの使用の防止に関する要件を遵守しなければなりません。【3]

集団投資スキームへの参加単位の資格

ICOは、集団投資スキームにおけるユニットの管理と提供に関係する場合、財務監督の対象となります。これは、ICOの発行者が投資家から資本を調達し、それらの投資家の利益のために特定の投資方針に従ってこの資本を投資する場合に当てはまります。集められた資金は、参加者が投資の収益を共有するために、集団投資の目的で使用される必要があります。純資産価値の増加は、投資の収益としても適格です。これに関連して、とりわけ、AFMは、代替投資ファンドマネージャー指令の主要な概念についてESMAによって公開されたガイドラインを適用します。セクション2:65Wftの下では、発行者が登録制度の資格を持たない限り、集団投資スキームでユニットを提供するにはAFMからのライセンスが必要です。詳細については、AFMのWebサイトを参照してください。【4]

Wftに該当するトークンの取引

では、Wftに該当するトークンが取引されると、特定のプラットフォームはどうなりますか？前に説明したように、ほとんどのプラットフォームは財務上の監督下にはありません。それにもかかわらず、プラットフォームがWftに該当するトークンの取引を容易にする場合、これらの特定のプラットフォームにはAFMからのライセンスも必要になります。これは、セクション2:96 Wftに従って、投資サービスの提供に必要です。このトピックに関する詳細情報が必要な場合は、AFMWebサイトで見つけることができます。 ICOを検討していて、財務監督の対象として発行したい潜在的な発行者は、質問がある場合はAFMに連絡することができます。 The Intercompany Solutions チームはまた、このトピックに関してあなたが持っているかもしれないどんな質問でもあなたを助けることができます。

独自のICOを立ち上げたい場合はどうすればよいですか？

あなたがすべての情報を読み、それでもICOを立ち上げたいのであれば、私たちはあなたの計画を確実に支援することができます。他のプロバイダーを調査するのは賢明です。これは間違いなくコインオファリングの要件です。本当に始めたいのであれば、事前に必要なことすべてのリストを作成することが不可欠です。特にICOの場合、さまざまな側面を調べる必要があります。次の質問は、最も重要な情報を整理するのに役立ちます。

この投資を誰に提供する予定ですか？
これらの人はどこに拠点を置いていますか？
これらの資格のある投資家ですか、それともトピックに関する知識が限られている平均的な人々ですか？
彼らはどのように投資しますか：ETHを通じて、または法定紙幣で？
あなたは正確に何を提供していますか、これらのシェア、収益シェア、クレジット、クーポンなどですか？
あなたのトークンはユーティリティトークン、コミュニティトークンとして見ることができますか、それとも通貨のようなものですか？
ICOの投資家にとってのメリットは何ですか？
オランダの規制の定義によると、トークンの法的資格は何ですか？
トークンオファリングの目論見書またはパンフレットはすでにありますか？
あなたのパンフレットと目論見書は、AFMによって決定されたオランダの投資提供規制に準拠していますか？
ICOの計画と方法は何ですか？
投資家は、Stripeを介したクレジットカードなどの通常の法定紙幣の支払い方法を使用します。彼らはETHまたはBTCを使用して投資することもできますか？

このすべての情報を蓄積すると、投資家だけでなく、あなたが何を達成しようとしているのかがはるかに明確になります。準備ができたら、ICOについてさらにサポートするために私たちのチームに連絡することができます。

Intercompany Solutions

Intercompany Solutions 中小企業から大規模な多国籍企業に至るまで、オランダで数百の異なる企業の設立を支援してきました。現在、 Intercompany Solutions 他のいくつかの暗号会社も支援しています。クライアントのXNUMX人が最初のゲームの提供を開始しており、すべての法的事務処理と規制を支援しています。最初のゲームオファリングはアイデアとしてのICOと非常に似ていますが、販売される製品はトークンとは異なります。また、オランダの暗号通貨の法的および税務状況を広範囲に調査したため、かなりの情報をすぐに入手できます。 ICOを開始したい場合は、スムーズなプロセスのために、必要なすべての情報を提供できることを確認してください。関連情報を受け取ったら、金融市場局の専門弁護士とあなたのケースについて話し合うことができます。私たちはいつでも電話のスケジュールを立てることができ、要件の範囲、最善の行動方針、およびタイムラインをすばやく見積もることができます。いつでもお気軽にお問い合わせください。

ソース：

https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

https://www.investopedia.com/terms/i/initial-coin-offering-ico.asp

【1] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

【2] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

【3]あなたのビジネスのための資金。また、新しいコイン、サービス、またはアプリを作成することもできます。 https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

【4] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico